Was ist ein Prop Firm?

Ein Prop Firm ist ein Unternehmen, das Tradern erlaubt, mit dem Kapital der Firma, mit Buying Power oder über ein simuliertes Konto zu handeln, das bei Einhaltung bestimmter Regeln einen Anspruch auf Payout begründen kann.

Für Futures-Trader zählen Prop Firms zu den spannendsten Entwicklungen der letzten Jahre.

Statt einen großen Betrag bei einem Futures-Broker einzuzahlen, kann ein Trader eine Evaluation kaufen, eine Challenge bestehen, ein Sim-Funded-Konto erhalten und versuchen, sich für den Payout zu qualifizieren. Manche Unternehmen bieten zusätzlich einen Weg zum Live-Funded-Trading, bei dem der Trader mit der Zeit mit echtem Kapital handeln kann.

Doch die Welt der Prop Firms lässt sich leicht missverstehen.

Ein 150K-Konto bedeutet nicht, dass Sie 150.000 Dollar frei verlieren können. Ein Sim-Funded-Konto ist nicht dasselbe wie ein gewöhnliches Futures-Konto. Copy Trading bedeutet normalerweise nicht, dass Sie andere Trader kopieren dürfen. Und „funded" heißt nicht immer, dass Sie ab dem ersten Tag mit echtem Kapital handeln.

Dieser Guide erklärt, was ein Prop Firm ist, wie diese Unternehmen Geld verdienen, wie Sie selbst Geld verdienen können, warum Copy Trading zwischen eigenen Konten so wichtig ist, und welche Prop Firms wir für europäische Futures-Trader im Jahr 2026 für besonders relevant halten.

Unsere wichtigsten Empfehlungen sind:

1. Top One Futures – am besten für Flexibilität, mehrere Kontotypen, Instant Sim Funded und einen klaren Path to Live.
2. Legends Trading – am besten für einfache Regeln, EOD-Drawdown, kein Daily Loss Limit und Straight to Master.
3. Topstep – am besten für ein etabliertes, strukturiertes und konservativeres Modell, allerdings ohne Straight to Funded im derzeitigen öffentlichen Hauptmodell.

Was bedeutet „Prop Firm"?

Prop Firm ist die Kurzform von proprietary trading firm.

Traditionell bezeichnet das ein Unternehmen, das mit eigenem Geld handelt, nicht mit Kundengeld.

Ein klassisches Prop-Trading-Unternehmen stellt Trader an oder bindet sie vertraglich, die das Kapital der Firma handeln. Die Trader erhalten dabei Zugang zu Technologie, Risikomanagement, Marktzugang, Ausbildung und Kapital. Im Gegenzug teilt der Trader den Gewinn mit der Firma.

In der modernen Retail-Futures-Welt wird der Begriff etwas weiter gefasst.

Wenn Trader heute von „Prop Firm" sprechen, meinen sie oft Unternehmen wie Top One Futures, Legends Trading, Topstep, Apex, Tradeify oder ähnliche Anbieter.

Diese Unternehmen bieten normalerweise:

• eine Evaluation oder Challenge
• ein Sim-Funded-Konto
• eine Payout-Möglichkeit
• Drawdown-Regeln
• eine Consistency Rule
• Max Loss
• einen Profit Split
• gegebenenfalls einen Path to Live

Das ist nicht immer dasselbe wie ein traditionelles Prop-Trading-Desk in New York oder Chicago.

Doch die Idee bleibt dieselbe:

Der Trader erhält Zugang zu größerer Buying Power, einem Sim-Funded-Konto oder in manchen Fällen echtem Kapital – im Gegenzug kontrolliert die Firma das Risiko und erhält einen Anteil am Gewinn.

Die Geschichte: vom Parkett in Chicago zu Online Funded Accounts

Prop Trading ist nichts Neues.

Bevor es Online-Challenges und Funded Accounts gab, wurde der Futures-Markt von professionellen Tradern auf dem Börsenparkett dominiert, insbesondere in Chicago.

An der Chicago Board of Trade und der Chicago Mercantile Exchange standen Trader physisch in den Trading Pits und handelten Futures auf Anleihen, Rohstoffe, Indizes und Währungen. Viele handelten mit eigenem Geld. Andere handelten für Firmen oder Handelsgruppen. Manche hatten Kapital, andere hatten Können und erhielten über ein Trading-Umfeld Zugang zu Kapital.

Das war eine Form von Prop Trading, lange bevor moderne Prop-Firm-Plattformen populär wurden.

Topstep ist ein gutes Beispiel für die Brücke zwischen der alten und der neuen Welt. Die FIA beschreibt Topstep als „born in 2012 on the trading floor at the Chicago Board of Trade" und schreibt, dass der Name Topstep von der besten und begehrtesten Position auf dem Trading-Parkett stammt – einer Position, die Gründer Michael Patak selbst erreichte.

Topstep selbst schreibt, dass die Firmengeschichte 2010 mit Patak Trading Partners begann, mit einem Büro auf dem Trading-Parkett der Chicago Board of Trade, bevor Topstep Trader 2012 gestartet wurde.

Das ist wichtig zu verstehen.

Moderne Online-Prop-Firms sind nicht einfach nur „Internetprodukte". Sie bauen auf einer alten Idee aus der Futures-Welt auf:

Fähige Trader können Zugang zu Kapital erhalten, wenn sie Disziplin, Risikomanagement und Profitabilität nachweisen können.

Der Unterschied ist, dass der Prozess heute digital, standardisiert und für Retail-Trader weltweit zugänglich ist.

Traditionelle Prop Firms gibt es noch immer

Es gibt weiterhin eher traditionelle Prop-Trading-Unternehmen.

Beispiele sind T3 Trading Group und SMB Capital.

T3 Trading Group beschreibt sich selbst als SEC-registrierten Broker-Dealer und FINRA/SIPC-Mitglied und gibt an, mit Equities, Options und Futures zu handeln. Das Unternehmen bietet Remote Trading an, schreibt aber auch, dass der Trader entweder einen First Loss Capital Contribution stellen muss oder – bei nachgewiesenem profitablem Track Record – für eine vollständige Finanzierung durch die Firma in Betracht gezogen werden kann.

SMB Capital beschreibt sich als proprietary trading firm in New York, bei dem Trader in Equities, Options und Futures als discretionary, automated oder hybrid traders arbeiten können.

Das sind eher institutionelle Umgebungen.

Sie passen oft zu Tradern, die in ein professionelles Trading-Desk einsteigen, eine Ausbildung durchlaufen, Teil einer Gruppe sein, unter Umständen Lizenzanforderungen erfüllen und eher in Vollzeit arbeiten möchten.

Für die meisten Trader, die von zu Hause aus selbst handeln möchten, sind Online-Futures-Prop-Firms die einfachere Option.

Sie müssen nicht nach New York oder Chicago ziehen.

Sie müssen nicht unbedingt angestellt werden.

Sie können eine Challenge oder ein Straight-to-Funded-Konto kaufen, Micro Futures handeln und innerhalb eines strukturierten Modells Erfahrung aufbauen.

Wie funktioniert ein modernes Futures-Prop-Firm?

Ein modernes Futures-Prop-Firm funktioniert in der Regel so:

1. Sie wählen eine Kontogröße.
2. Sie zahlen eine Challenge Fee, ein Subscription oder eine One-time Fee.
3. Sie handeln in einer Evaluation oder direkt in einem Sim-Funded-Konto.
4. Sie müssen das Profit Target erreichen, ohne Drawdown oder Max Loss zu verletzen.
5. Bestehen Sie, erhalten Sie ein Sim-Funded-Konto oder ein Master-Konto.
6. Sind die Anforderungen erfüllt, können Sie einen Payout beantragen.
7. Die Firma behält einen Anteil des Gewinns.
8. Manche Trader können später für Live-Funded-Trading in Betracht gezogen werden.

Das ist der Kern.

Doch die Details variieren stark.

Topstep beschreibt sein Modell als drei Schritte: Trading Combine, Express Funded Account und Live Funded Account. Die Trading Combine bewertet Fähigkeiten, Disziplin und Gewohnheiten; das Express Funded Account ist die Phase, in der der Trader Payouts entnehmen und einen Track Record aufbauen kann; das Live Funded Account ist das Ziel.

Legends Trading beschreibt seinen Prozess als Kontowahl, Durchführung einer Trading Challenge im Simulation Account und anschließenden Übergang zur Master Simulation.

Top One Futures bietet mehrere Wege an. Dazu zählen unter anderem Elite Challenge, Instant Sim Funded, Elite Daily, Elite Access, Ignite und S2F Sim Pro. Top One gibt außerdem an, dass alle Sim-Funded-Konten einen 90/10-Profit-Split haben, bei dem der Trader 90 % des Payout-Betrags behält und die Firma 10 %.

Wie verdienen Prop Firms Geld?

Prop Firms verdienen auf mehrere Arten Geld.

Das unterscheidet sich zwischen traditionellen Prop Firms und modernen Online-Funded-Account-Unternehmen.

1. Challenge Fees und Subscriptions

Viele Prop Firms verlangen eine Gebühr für die Teilnahme an einer Evaluation.

Topstep schreibt, dass die Trading Combine ein monatliches Subscription erfordert.

Legends Trading zeigt monatliche und einmalige Preise für verschiedene Pläne, darunter Apprentice, Elite und Straight to Master.

Top One Futures nutzt unterschiedliche Preis- und Aktivierungsmodelle. Top One gibt beispielsweise an, dass bei der Elite Challenge nach bestandener Challenge eine einmalige Activation Fee von 149 Dollar anfällt, um Elite Sim Funded zu aktivieren.

Gebühren, Abonnements und neue Versuche sind Teil des Erlösmodells vieler moderner Prop Firms. Wie groß dieser Anteil an den Einnahmen ist, variiert und wird nicht immer veröffentlicht.

Viele Trader kaufen Challenges, Resets oder mehrere Konten. Das macht es besonders wichtig, eine Evaluation als strukturierten Test einer Strategie zu behandeln – nicht als Lotterielos.

2. Activation Fees

Nach einer bestandenen Evaluation verlangen manche Unternehmen eine Aktivierungsgebühr, bevor das Sim-Funded-Konto eröffnet wird.

Top One Futures nennt 149 Dollar als einmalige Activation Fee für Elite Sim Funded nach bestandener Challenge.

Topstep hat sowohl Modelle mit als auch ohne Activation Fee, abhängig davon, welchen Path der Trader wählt. Topstep beschreibt den „No Activation Fee path" als eine Trading-Combine-Variante, bei der der Trader funded werden kann, ohne die Activation Fee für das Express Funded Account zu zahlen.

3. Profit Split

Wenn der Trader einen Payout erhält, behält das Prop Firm einen Anteil.

Top One Futures gibt an, dass alle Sim-Funded-Konten einen 90/10-Profit-Split haben, bei dem der Trader 90 % behält und die Firma 10 %.

Legends Trading wirbt ebenfalls mit einem 90/10-Profit-Split und schreibt, dass Trader bis zu zweimal pro Monat einen Payout beantragen können, sobald die Consistency Rule erfüllt ist.

Der Profit Split ist für den Trader attraktiv, weil er den Großteil des Payouts erhält. Für die Firma ist er attraktiv, weil sie am Gewinn der Trader beteiligt ist, die tatsächlich performen.

4. Resets, Reactivations und neue Versuche

Viele Trader scheitern mit ihrem Konto.

Dann kaufen sie ein Reset, eine neue Evaluation oder ein neues Konto.

Das ist ein großer Teil des Geschäftsmodells moderner Online-Prop-Firms.

Das bedeutet nicht, dass das Modell an sich unseriös ist. Der Trader muss aber verstehen, dass die Firma auch dann Geld verdient, wenn Trader scheitern.

Deshalb dürfen Sie Challenges nicht wie ein Lotterielos kaufen.

Sie müssen sie als strukturierten Test einer Strategie kaufen, die Sie bereits trainiert haben.

5. Risikomanagement und der Sim-to-Live-Filter

Viele moderne Prop Firms zahlen auf Basis von Sim-Funded-Ergebnissen aus, verschieben aber nur einen Teil der Trader in Richtung echtes Kapital.

Damit kann die Firma Sim-Funded als Filter nutzen.

Topstep sagt, dass das Express Funded Account die Phase ist, in der der Trader Payouts entnimmt und einen Track Record in Richtung Live Funded Account aufbaut.

Top One Futures sagt, dass Sim Trading ein Gateway zum Live Trading ist und dass der Live-Status zum Wegfall der Consistency Rule und anderer Payout-Einschränkungen führen kann.

Für die Firma bedeutet das:

• sie kann mit dem Evaluation-Modell Geld verdienen
• sie kann Sim-Funded-Trader innerhalb der Regeln auszahlen
• sie kann die besten Trader identifizieren
• sie kann weniger, aber stabilere Trader zu echtem Kapital weiterleiten

Das ist die eigentliche Filterlogik.

Wie können Sie bei einem Prop Firm Geld verdienen?

Sie können Geld verdienen, indem Sie sich für einen Payout qualifizieren.

In der Praxis bedeutet das:

1. Sie befolgen die Regeln.
2. Sie erreichen das Profit Target oder Payout Target.
3. Sie bleiben innerhalb des Drawdowns.
4. Sie erfüllen die Consistency Rule.
5. Sie beantragen den Payout.
6. Sie erhalten Ihren Anteil am Payout ausgezahlt.

Ein häufiger Fehler ist zu glauben, es gehe darum, „das Konto zu maximieren".

Das ist nicht der Fall.

Es geht darum, lange genug zu überleben, damit eine wiederholbare Strategie einen Payout ermöglicht.

Beispiel: einfache Payout-Logik

Nehmen wir an, Sie haben ein Sim-Funded-Konto mit einem 90/10-Profit-Split.

Qualifizieren Sie sich für einen Payout von 3.000 Dollar bei einem 90/10-Profit-Split, bedeutet das:

Das ist leicht zu verstehen.

Die Herausforderung liegt darin, dorthin zu kommen, ohne die Regeln zu verletzen.

Das größte Missverständnis: Kontogröße ist kein Kapital

Das muss in jedem guten Artikel über Prop Firms wiederholt werden:

Ein 150K-Prop-Firm-Konto bedeutet nicht, dass Sie 150.000 Dollar an freiem Risikokapital haben.

Es bedeutet normalerweise, dass Sie ein Konto mit einer vermarkteten Account Size oder Buying Power von 150K haben – der tatsächliche Risikopuffer sind jedoch Drawdown und Max Loss.

Hat ein 150K-Konto einen Max Loss von 4.500 Dollar, ist genau diese Zahl die entscheidende.

Nicht 150.000.

Das wird bei Copy Trading noch wichtiger.

Haben Sie fünf 150K-Konten, kann das wie 750K an Buying Power aussehen.

Doch Sie müssen Folgendes betrachten:

• Max Loss pro Konto
• Gesamt-Drawdown
• Payout Cap
• Consistency
• Account Limits
• Regeln für den Live-Übergang
• ob Copy Trading beim jeweiligen Kontotyp tatsächlich erlaubt ist
• ob alle Konten dieselbe Größe haben müssen
• ob ein Live-Funded-Konto Sim-Funded-Konten stoppt

Genau hier machen viele Fehler.

Prop Firms für europäische Trader: Steuern, Regulierung und Rechte

Europäische Trader sollten ein modernes Futures-Prop-Firm nicht wie ein gewöhnliches reguliertes Broker-Konto behandeln. Ein Sim-Funded-Saldo ist normalerweise keine Bankeinlage und sollte auch nicht als Kundengelder bei einem gewöhnlichen Futures-Broker verstanden werden.

Ihre Rechte ergeben sich vor allem aus der Vereinbarung mit dem Prop Firm: Kontotyp, Payout-Regeln, Drawdown, Consistency, Copy-Trading-Richtlinie und etwaige Einschränkungen beim Übergang zu Live.

Das ist kein Bereich, in dem man sich auf vollmundige Behauptungen von ausländischen Websites verlassen sollte. Nutzen Sie die Dokumentation des Prop Firm, bewahren Sie Belege auf und klären Sie die steuerliche Behandlung nach Möglichkeit mit der zuständigen Steuerbehörde oder einem Steuerberater in Ihrem Land.

Was ist Copy Trading bei einem Prop Firm?

Copy Trading bedeutet, dass Sie einen Trade von einem Konto auf ein oder mehrere andere Konten kopieren.

Im Prop-Firm-Kontext ist das normalerweise nicht dasselbe wie Copy Trading bei eToro, wo Sie einen anderen Trader kopieren.

Hier bedeutet es normalerweise:

Sie kopieren Ihre eigenen Trades zwischen Ihren eigenen Konten.

Das kann sehr nützlich sein.

Haben Sie mehrere Konten derselben Größe und desselben Kontotyps, können Sie den Trade einmal platzieren und auf die anderen Konten kopieren. So müssen Sie nicht an fünf Stellen manuell klicken.

Das ist aber nur erlaubt, wenn die Regeln des Prop Firm es zulassen.

Top One Futures und Copy Trading

Top One Futures hat klare Regeln: Copy Trading ist zur effizienten Verwaltung mehrerer Konten erlaubt, aber nur zwischen Konten von exakt demselben Typ und exakt derselben Größe.

Top One verbietet Copy Trading zwischen unterschiedlichen Programmen oder Größen. Unter anderem wird genannt, dass ein Instant Sim Funded 50K nicht mit einem Instant Sim Funded 100K kopiert werden darf und dass Elite Access nicht mit Elite Daily gemischt werden darf.

Top One sagt außerdem, dass manuelles Mirroring zwischen unterschiedlichen Kontotypen oder Größen weiterhin als Copy Trading gilt, selbst wenn es verzögert erfolgt. Ebenfalls verboten ist korreliertes Asset Trading über nicht zusammenpassende Konten hinweg, etwa ES und NQ in dieselbe Richtung auf unterschiedlichen Kontotypen.

Das ist wichtig.

Sie können die Regeln nicht umgehen, indem Sie sagen:

„Ich habe keinen Trade Copier benutzt. Ich habe den gleichen Trade nur manuell ausgeführt."

Stimmen Kontotyp oder Größe nicht überein, kann trotzdem ein Verstoß vorliegen.

Können Sie 5 Konten kopieren?

Ja, aber das hängt vom Prop Firm und Kontotyp ab.

Bei Top One Futures sind die Regeln detailliert.

Top One gibt mit Stand August 2026 an, dass:

• Elite Daily Funded maximal 5 aktive Konten haben kann, alle mit exakt derselben Größe.
• Elite Access Funded maximal 10 aktive Konten haben kann, alle mit exakt derselben Größe.
• Instant Sim Funded maximal 3 Konten für 100K oder 150K haben kann, oder maximal 5 Konten für 25K oder 50K.
• Elite Sim Funded maximal 3 Konten für 100K oder 150K haben kann, oder maximal 5 Konten für 25K oder 50K.
• Ignite Funded maximal 10 aktive Konten haben kann, alle mit exakt derselben Größe.

Das bedeutet, dass „5 × 150K" nicht immer zutrifft.

Bei Top One kann 5 × 150K bei einzelnen Kontotypen wie Elite Daily möglich sein, wenn alle fünf dieselbe Größe haben – nicht jedoch bei Elite Sim Funded oder Instant Sim Funded, solange die aktuellen Regeln 100K/150K auf drei Konten begrenzen.

Top One gibt außerdem an, dass Sie bei einem aktiven Live Funded Account keine weiteren Sim Funded Accounts haben können.

Die Multi-Account-Strategie muss deshalb immer um das aktuelle Regelwerk herum aufgebaut werden.

Beispiel: 5 Konten vervielfachen auch die Verluste

Nehmen wir an, ein Trader hat fünf identische 50K-Konten, und die Regeln erlauben Copy Trading zwischen ihnen.

Nimmt der Trader einen Trade, der 200 Dollar pro Konto einbringt, ergibt sich Folgendes:

Deshalb ist Copy Trading attraktiv.

Aber auch das Risiko skaliert mit.

Verliert derselbe Trade 200 Dollar pro Konto, verlieren Sie insgesamt 1.000 Dollar.

Copy Trading macht die Strategie nicht besser.

Es macht nur die Verteilung größer.

Die richtige Denkweise

Ein professioneller Trader denkt nicht:

„Ich kann fünfmal so viel verdienen."

Er denkt:

„Ich muss das Risiko pro Konto senken, damit das Gesamtrisiko akzeptabel bleibt."

Riskieren Sie normalerweise 300 Dollar auf einem Konto, sollten Sie nicht unbedingt 300 Dollar auf fünf Konten riskieren.

Das wären 1.500 Dollar insgesamt.

Ein sinnvolleres Modell könnte so aussehen:

So sollte Copy Trading genutzt werden.

Nicht als Glücksspiel.

Als kontrollierte Skalierung.

Wie Sie Copy Trading richtig nutzen

Copy Trading „richtig zu nutzen" bedeutet nicht, Regeln zu umgehen.

Es bedeutet, die Regeln legal und klug anzuwenden.

1. Nutzen Sie denselben Kontotyp und dieselbe Größe

Das ist die Grundregel.

Verlangt das Prop Firm identischen Typ und identische Größe, müssen alle Konten übereinstimmen.

Beispiel bei Top One:

• Elite Daily 50K → Elite Daily 50K
• Elite Access 100K → Elite Access 100K
• Ignite 150K → Ignite 150K

Nicht:

• Elite Access 50K → Elite Daily 50K
• Instant 50K → Instant 100K
• ES auf einem Konto und NQ in dieselbe Richtung auf einem nicht passenden Konto

Top One stellt klar, dass das Kopieren über unterschiedliche Programme oder Größen hinweg verboten ist.

2. Reduzieren Sie die Kontraktgröße

Kopieren Sie fünf Konten, sollten Sie oft pro Konto kleiner handeln.

Beispiel:

Statt 2 MNQ pro Konto auf fünf Konten können Sie mit 1 MNQ pro Konto beginnen.

3. Kopieren Sie bei Nachrichtenereignissen nicht, bevor Sie erfahren sind

CPI, NFP, FOMC und EIA können Slippage, breitere Spreads und schnelle Bewegungen auslösen.

Ein Fehler auf einem Konto kann zum Fehler auf allen Konten werden.

4. Verfolgen Sie Payout und Consistency getrennt

Auch wenn die Konten kopiert werden, muss jedes Konto seine eigenen Anforderungen erfüllen.

Ein Konto kann payout-bereit sein, während ein anderes es nicht ist – abhängig von Fills, Fees und Kontostand.

5. Ignorieren Sie den Live-Übergang nicht

Bei Top One gilt eine wichtige Einschränkung: Ein aktives Live Funded Account bedeutet, dass Sie keine weiteren Sim Funded Accounts haben können.

Auch bei Topstep ist das Modell um den Übergang vom Express Funded Account zum Live Funded Account herum strukturiert. Topstep beschreibt das Express Funded Account als die Phase, in der der Trader Payouts entnimmt und einen Track Record in Richtung Live aufbaut.

Die Multi-Account-Strategie kann sich deshalb ändern, wenn Sie zu Live wechseln.

So bewerten wir aktuelle Futures-Prop-Firms

Bisher hat dieser Guide erklärt, wie das Prop-Firm-Modell funktioniert. Wenn wir konkrete Futures-Prop-Firms bewerten, achten wir besonders auf Drawdown, Payout-Regeln, Kontotypen, Plattformunterstützung, Transparenz, Account Limits, die Copy-Trading-Richtlinie und den Weg von Sim-Funded zu einer möglichen Live-Prüfung.

Ein Anbieter kann bei Preis oder Kontogröße attraktiv wirken, aber trotzdem schlecht passen, wenn die Regeln die Strategie des Traders nicht zulassen. Deshalb bewerten wir Top One Futures, Legends Trading und Topstep getrennt von gewöhnlichen Futures-Brokern.

Wie Top One Futures hier passt

Top One Futures ist unserer Bewertung nach die flexibelste Empfehlung für Trader, die aktiv mit unterschiedlichen Prop-Firm-Strukturen arbeiten möchten.

Die Stärken sind:

• mehrere Kontotypen
• Elite Challenge
• Instant Sim Funded
• Elite Daily
• Elite Access
• S2F Sim Pro
• Ignite
• klare Copy-Trading-Regeln
• die Möglichkeit mehrerer Konten in mehreren Kategorien
• 90/10 Profit Split
• Path to Live

Top One gibt an, dass alle Sim-Funded-Konten einen 90/10-Profit-Split haben.

Top One hat außerdem detaillierte Account Limits und erlaubt Copy Trading zwischen eigenen Konten, solange diese exakt denselben Typ und dieselbe Größe haben.

Das macht Top One besonders interessant für Trader, die strukturiert skalieren möchten.

Diese Flexibilität erfordert aber, dass Sie die Regeln genau lesen.

Top One passt am besten zu:

• Tradern, die Drawdown verstehen
• Tradern, die Micro Futures nutzen
• Tradern, die zwischen Challenge und Instant Funding wählen möchten
• Tradern, die mehrere Konten legal skalieren möchten
• Tradern mit genug Disziplin, um die Kontotyp-Regeln einzuhalten

Top One passt weniger gut zu:

• Tradern, die Regeln nicht lesen
• Tradern, die Kontotypen mischen möchten
• Tradern, die glauben, 150K bedeute 150K an Risikokapital
• Tradern, die Positionen über Nacht halten möchten, ohne die Regeln zu prüfen
• Tradern, die zu aggressiv Copy Trading betreiben

* Prop Trading und Futures sind mit Risiko verbunden. Wir können eine Provision erhalten. Der Payout hängt von den geltenden Regeln ab. Das Angebot gilt, wenn der Code bei der Registrierung eingegeben wird, und die Bedingungen können von Top One Futures geändert werden.

Wie Legends Trading hier passt

Legends Trading ist interessant, weil das Unternehmen einfacher und trader-freundlicher wirkt als viele Wettbewerber.

Hervorgehoben werden:

• no daily loss limit
• end-of-day max trailing drawdown
• fair consistency rule
• flexible payouts
• 90/10 profit split
• Straight to Master
• die Möglichkeit von Live Funded nach dem zweiten Payout

Legends schreibt, dass Sie weiterhandeln können, solange Sie innerhalb des Overall Max Loss bleiben, und dass der Max Drawdown am Ende jedes Handelstags berechnet wird. Außerdem schreiben sie, dass bei einer Überschreitung von 30 % Consistency der übersteigende Betrag angepasst wird, ohne dass es zu einer Account Deactivation oder Penalties kommt.

Deshalb ist Legends so interessant geworden.

Die Regeln lassen sich leicht erklären.

Das ist oft, was Trader sich wünschen.

Legends passt am besten zu

• Tradern, die Einfachheit wollen
• Tradern, die kein Daily Loss Limit mögen
• Tradern, die EOD-Drawdown wollen
• Tradern, die Straight to Master wollen
• Tradern, die übersichtliche Regeln wollen
• Tradern, die ein flexibles Payout-Modell wollen

Legends passt weniger gut zu

• Tradern ohne eigenes Daily Loss Limit
• Tradern, die übertrieben handeln, wenn niemand sie stoppt
• Tradern, die EOD Trailing Drawdown nicht verstehen
• Tradern, die glauben, einfache Regeln bedeuten geringes Risiko

Kein Daily Loss Limit kann ein Vorteil sein.

Aber nur, wenn Sie ein eigenes haben.

Wie Topstep hier passt

Topstep ist die etablierteste Referenz in dieser Gruppe.

Sie sind nicht unbedingt der flexibelste Anbieter. Auch haben sie kein Straight to Funded im aktuellen öffentlichen Hauptmodell.

Aber sie haben eine klare Struktur.

Topstep beschreibt das Modell so:

• Die Trading Combine bewertet Fähigkeiten, Disziplin und Gewohnheiten.
• Das Express Funded Account ist die Phase, in der Sie Payouts entnehmen und einen Track Record aufbauen.
• Das Live Funded Account ist das Ziel.

Topstep ist deshalb am besten für Trader geeignet, die ein konservativeres Rahmenwerk wollen.

Sie passen gut zu Tradern, die Folgendes mögen:

• einen klaren Prozess
• eine etablierte Marke
• Trading Discipline
• einen reinen Futures-Fokus
• einen Weg in Richtung Live
• ein strukturiertes Modell statt Straight-to-Funded

Topstep passt weniger gut zu Tradern, die:

• direkt zu Funded springen möchten
• möglichst einfache Regeln wollen
• Straight to Master wollen
• ohne Combine bestehen wollen
• Flexibilität über Struktur stellen

Topstep gibt an, dass man bis zu fünf aktive Express Funded Accounts gleichzeitig handeln kann, doch ihr Modell baut weiterhin auf Combine → XFA → LFA auf, nicht auf einem reinen Straight-to-Funded-Prozess.

Wie Sie als europäischer Futures-Trader ein Prop Firm wählen

Für europäische Trader zählen vor allem fünf Fragen.

1. Handeln Sie Futures, nicht CFDs?

Prop Firms wie Top One, Legends und Topstep agieren im Futures-Universum.

Das bedeutet, dass Sie Folgendes verstehen sollten:

• CME-Kontrakte
• Micro Futures
• Tick-Wert
• Margin
• Drawdown
• Stop-Loss
• Session Times
• Rollover
• Plattform

Das ist nicht dasselbe wie CFD-Trading.

2. Wollen Sie Einfachheit oder Flexibilität?

Wenn Sie Einfachheit wollen, ist Legends sehr interessant.

Wenn Sie Flexibilität und mehrere Kontotypen wollen, ist Top One stark.

Wenn Sie eine etablierte Struktur wollen, ist Topstep die naheliegende Wahl.

3. Wollen Sie Straight to Funded?

Dann sind Top One und Legends relevanter als Topstep.

Top One hat Instant Sim Funded und mehrere Modelle, bei denen Sie die klassische Evaluation überspringen können. Top One muss dennoch als Straight-to-Sim-Funded beschrieben werden, nicht automatisch als Straight-to-Live.

Legends hat Straight to Master als eigenes Modell in der Planstruktur.

Topstep hat das nicht als öffentliches Hauptmodell; sie nutzen Trading Combine, Express Funded Account und Live Funded Account.

4. Wollen Sie mehrere Konten skalieren?

Dann müssen Sie die Copy-Trading-Regeln lesen.

Top One ist besonders interessant, weil die Regeln detailliert sind und mehrere Konten erlauben – allerdings nur unter konkreten Einschränkungen.

5. Hält Ihre Strategie den Regeln stand?

Das ist am wichtigsten.

Eine Strategie, die auf einem eigenen Futures-Konto funktioniert, funktioniert nicht unbedingt bei einem Prop Firm.

Sie müssen Folgendes verkraften können:

• Max Loss
• Daily Loss Limit
• Trailing Drawdown
• Consistency
• Payout Target
• Account Limits
• kein Overnight
• News Rules
• Copy-Trading-Einschränkungen

Passt Ihre Strategie nicht zu den Regeln, ist das Prop Firm die falsche Wahl – egal wie attraktiv das Konto aussieht.

Unsere Empfehlung

1. Top One Futures – beste Gesamtwahl für flexible Futures-Trader

Top One ist unsere flexibelste Wahl.

Es passt besonders gut zu Tradern, die zwischen Folgendem wählen möchten:

• Elite Challenge
• Instant Sim Funded
• Elite Daily
• Elite Access
• S2F Sim Pro
• Ignite
• einer Multi-Account-Struktur
• Copy Trading zwischen gleichen Konten
• Path to Live

Top One passt am besten zu Tradern, die bereit sind, die Regeln genau zu lesen.

2. Legends Trading – am besten für einfache Regeln

Legends ist unsere Wahl für Trader, die ein einfacheres Modell wollen.

No Daily Loss Limit, EOD Max Trailing Drawdown und Straight to Master machen Legends attraktiv für Trader, die weniger technische Hürden wollen.

Legends passt am besten zu Tradern mit eigener Disziplin.

3. Topstep – am etabliertesten und strukturiertesten

Topstep ist weiterhin ein sehr wichtiger Anbieter.

Sie haben eine Chicago-Historie, eine etablierte Marke und ein klares Modell von Combine über XFA bis zum Live Funded Account.

Topstep passt am besten zu Tradern, die Struktur statt maximale Flexibilität wollen.

Praxisbeispiel: So kann sich ein Trader aufbauen

Phase 1: Lernen

Beginnen Sie mit einem 50K-Konto.

Nutzen Sie Micro Futures.

Das Ziel ist nicht der Payout.

Das Ziel ist der Nachweis, dass Sie die Regeln einhalten können.

Phase 2: erster Payout

Sobald Sie eine funktionierende Strategie haben, halten Sie das Risiko niedrig.

Erhöhen Sie die Größe nicht nur, weil Sie sich dem Payout nähern.

Phase 3: zwei Konten

Sobald Sie Stabilität nachgewiesen haben, können Sie zwei identische Konten in Betracht ziehen, falls die Regeln Copy Trading erlauben.

Phase 4: mehrere Konten

Erst wenn Sie Fills, Drawdown, Consistency und Payout im Griff haben, sollten Sie weitere Konten in Betracht ziehen.

Phase 5: Live

Werden Sie für Live in Betracht gezogen, muss die Strategie möglicherweise angepasst werden. Live Trading hat echte Execution, echte Slippage und eine andere Risikokontrolle.

Fazit: Prop Firms bieten strukturierte Buying Power, keine Abkürzung

Ein Prop Firm kann eine fantastische Chance für Futures-Trader sein.

Aber es ist kein kostenloses Geld.

Es ist ein strukturierter Test, ob Sie mit Risiko umgehen können.

Historisch hat Prop Trading seine Wurzeln in professionellen Trading-Communities in Chicago und New York. Moderne Unternehmen wie Topstep haben die Idee vom Trading-Parkett übernommen und digital für Retail-Trader zugänglich gemacht. Neuere Anbieter wie Top One Futures und Legends Trading haben das Modell noch flexibler gemacht, mit Straight-to-Sim-Funded, Master-Konten, mehreren Kontotypen und einfacheren Regeln.

Für europäische Futures-Trader ist das spannend, doch der Kapitalzugang ist zu Beginn oft indirekt: Buying Power in einer simulierten Umgebung, eine vertraglich festgelegte Payout-Chance und später gegebenenfalls eine Live-Prüfung.

Sie können mit Micro Futures starten, Order Flow lernen, Prop-Firm-Regeln als Struktur nutzen und mit der Zeit über eigene Konten und legales Copy Trading skalieren.

Der Schlüssel ist jedoch Disziplin.

Kaufen Sie nicht das größte Konto, nur weil die Zahl gut aussieht.

Betreiben Sie kein Copy Trading auf fünf Konten, bevor ein einzelnes Konto funktioniert.

Glauben Sie nicht, dass 5 × 150K 750K an tatsächlichem Risikokapital bedeutet.

Verwechseln Sie Sim-Funded nicht mit Live-Funded.

Wählen Sie das richtige Prop Firm danach, wer Sie sind:

• Wählen Sie Top One Futures, wenn Sie Flexibilität und mehrere Wege wollen.
• Wählen Sie Legends Trading, wenn Sie einfache Regeln und Straight to Master wollen.
• Wählen Sie Topstep, wenn Sie einen etablierten, strukturierten und konservativeren Weg zu Live wollen.

Das beste Prop-Firm-Konto ist nicht das größte.

Es ist das, das Sie tatsächlich richtig handeln können.

Kapitalrisiko: Futures Trading und Prop-Firm-Konten sind mit hohem Risiko verbunden. Simuliertes Trading ist nicht dasselbe wie Live Trading. Payout, Funded-Status und der Live-Übergang hängen von den geltenden Regeln, der Kontoform und der Risikobewertung der Firma ab. Dieser Artikel ist eine allgemeine Information und keine Anlageberatung.

Quellen und weiterführende Informationen

• Top One Futures Help Center: Account limits and copy trading
• Top One Futures Help Center: Copy Trading Policy
• Top One Futures Help Center: Profit split on sim-funded accounts
• Topstep Help Center: Program overview
• Topstep Help Center: Live Funded Account parameters
• FIA: New member profile, Topstep
• Legends Trading: Plans
• Legends Trading

Häufige Fragen zu Prop Firms

Kurze Antworten zu Funded Futures Trading, Sim-Funded-Konten, Live-Funded-Trading, Copy Trading und den wichtigsten Missverständnissen.