Kort fortalt
- CME har lansert single stock futures på flere store amerikanske enkeltaksjer.
- EdgeClear fremhever produktet som en bro mellom aksjeeksponering og futures-infrastruktur.
- Dette er ikke vanlig aksjehandel eller ETF-handel, men standardiserte futureskontrakter med margin og egen risiko.
- Produktet passer best for tradere som forstår gearing, likviditet, kvartalsforfall og selskapsrisiko.
EdgeClear har begynt å løfte frem single stock futures, et produkt som kan bli interessant for tradere som allerede følger store amerikanske enkeltaksjer, men ønsker å uttrykke synet sitt gjennom futuresmarkedet. Dette er ikke det samme som å kjøpe aksjer hos en aksjemegler. Det er futureskontrakter der underliggende eksponering er én enkelt aksje.
Bakgrunnen er at CME Group har lansert single stock futures på en rekke store amerikanske selskaper. Produktene er laget for tradere som vil ha mer presis enkeltaksjeeksponering, men fortsatt bruke futureslogikk med standardiserte kontrakter, clearing, margin og nesten døgnkontinuerlig handel.
Hva er single stock futures?
En single stock future er en futureskontrakt knyttet til kursen på én bestemt aksje. Standardkontraktene representerer typisk 100 aksjer, mens mikrovariantene representerer 10 aksjer. Kontraktene er finansielt oppgjort, slik at traderen ikke mottar eller leverer aksjer ved forfall.
For tradere betyr det at man kan ta long- eller short-eksponering mot enkeltaksjer uten å eie aksjen direkte eller låne aksjer for shorting. Samtidig er risikoen høyere enn mange aksjeinvestorer er vant til, fordi margin og gearing kan forsterke både gevinst og tap.
Hvorfor dette passer inn hos EdgeClear
EdgeClear er først og fremst bygget rundt futures. Derfor passer single stock futures bedre inn i tilbudet enn ordinær aksjehandel, fordi produktet fortsatt er en futureskontrakt. Forskjellen er viktig: EdgeClear tilbyr ikke ordinære aksjer eller ETF-er som en aksjemegler. Dette handler om futureskontrakter på enkeltaksjer.
For aktive tradere kan produktet være nyttig rundt resultatsesong, selskapsnyheter og store teknologinavn som ofte beveger seg kraftigere enn brede indeksfutures. En trader som vanligvis handler Nasdaq futures, kan med single stock futures få mer direkte eksponering mot enkeltaksjer som driver indeksbevegelsen.
Risikoen er ikke liten
Det er lett å se fordelen med kapital effektivitet, men det er også her risikoen ligger. En enkeltaksje kan bevege seg kraftig på guidingsendringer, regulatoriske nyheter, produktlanseringer eller resultater. I tillegg kan likviditeten i nye kontrakter være lavere enn i de mest etablerte indeksfutures.
Vår vurdering er at single stock futures kan bli et spennende nisjeprodukt for erfarne futures-tradere, men ikke et sted nybegynnere bør starte. Før man handler bør man forstå kontraktsstørrelse, tick-verdi, margin, forfall, rapporteringsrutiner og hvordan produktet behandles skattemessig.
For norske tradere er dette først og fremst en påminnelse om at futuresmarkedet utvides. Grensen mellom aksjer, indeksprodukter og derivater blir mindre tydelig, men risikostyring blir viktigere, ikke mindre viktig.
Vil du se EdgeClear-oppsettet?
EdgeClear er vår anbefalte futures-megler for aktive tradere som vil ha profesjonell futures-infrastruktur, bred plattformstøtte og direkte markedsadgang.
Besøk EdgeClear Annonselenke. Derivater og futures innebærer høy risiko og passer ikke for alle investorer.